Pilihan opsi opsi opsi vs perusahaan

Pilihan Exchange Traded Over the Counter Options Banyak instrumen derivatif seperti ke depan, swap dan derivat eksotis diperdagangkan secara OTC. Opsi OTC pada dasarnya tidak diatur Undang-undang seperti pasar forward yang dijelaskan sebelumnya Dealer menawarkan untuk mengambil posisi long atau short dalam opsi dan kemudian melakukan lindung nilai bahwa risiko dengan transaksi derivatif opsi lainnya. Pembeli menghadapi risiko kredit karena tidak ada rumah kliring dan tidak ada jaminan bahwa penjual akan melakukan Pembeli perlu menilai risiko kredit penjual dan mungkin memerlukan jaminan untuk mengurangi risiko tersebut. Harga, harga pelaksanaan, waktu sampai kadaluarsa, identifikasi persyaratan, penyelesaian atau pengiriman, ukuran kontrak, dan lain-lain disesuaikan. Kedua counterparty menentukan persyaratan. 13 Opsi Exchange-Traded Opsi diperdagangkan pada bursa yang diatur dimana persyaratan masing-masing opsi distandarisasi oleh bursa. Kontrak tersebut distandarkan sehingga underlying asset, quantity, kadaluarsa dan harga strike diketahui sebelumnya. Opsi over-the-counter tidak diperdagangkan di bursa dan memungkinkan penyesuaian persyaratan kontrak pilihan. Semua persyaratan standar kecuali harga. Pertukaran menetapkan tanggal kadaluwarsa dan harga kadaluarsa serta unit penawaran harga minimum. Pertukaran juga menetapkan apakah pilihannya adalah Amerika atau Eropa, ukuran kontraknya dan apakah penyelesaiannya bersifat tunai atau keamanan yang mendasarinya. Biasanya perdagangan banyak di mana 100 saham opsi saham Opsi yang paling aktif adalah opsi yang diperdagangkan pada uang, sementara opsi uang yang sangat dalam dan tidak tepat seringkali tidak diperdagangkan. Biasanya memiliki jangka pendek expirations (satu sampai enam bulan dalam durasi) kecuali LEAPS, yang akan berakhir bertahun-tahun di masa depan dapat dibeli dan dijual dengan mudah dan pemegang memutuskan untuk berolahraga atau tidak. Bila pilihan ada dalam uang atau uang yang biasanya mereka gunakan. Sebagian besar harus memberikan keamanan yang mendasarinya. Diatur di tingkat federal 13 Jenis Opsi yang Diperdagangkan Exchange 1. Opsi Finansial: Pilihan finansial memiliki aset keuangan, seperti tingkat suku bunga atau mata uang, sebagai aset dasarnya. Ada beberapa jenis opsi finansial: Opsi Saham - Juga dikenal sebagai opsi ekuitas, ini adalah hak istimewa yang dijual oleh satu pihak ke pihak lain. Opsi saham memberi pembeli hak, tapi bukan kewajiban, untuk membeli (memanggil) atau menjual (menempatkan) saham pada harga yang disepakati selama jangka waktu tertentu atau pada tanggal tertentu. Opsi Indeks - Sebuah call atau put option pada indeks keuangan, seperti Nasdaq atau SampP 500. Pilihan indeks perdagangan investor pada dasarnya adalah pertaruhan pada keseluruhan pergerakan pasar saham seperti yang ditunjukkan oleh sekeranjang saham. Opsi Obligasi - Suatu kontrak opsi dimana underlying asset adalah obligasi. Selain karakteristik yang berbeda dari underlying asset, tidak ada perbedaan yang signifikan antara opsi saham dan obligasi. Sama seperti opsi lainnya, opsi obligasi memungkinkan investor untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko portofolio obligasi mereka atau berspekulasi mengenai harga obligasi dengan risiko yang terbatas. Pembeli opsi call obligasi mengharapkan penurunan suku bunga dan kenaikan obligasi. Harga. Pembeli opsi put bond mengharapkan kenaikan suku bunga dan penurunan harga obligasi. Opsi Tingkat Bunga - Opsi dimana underlying asset terkait dengan perubahan suku bunga. Opsi tingkat bunga adalah opsi bergaya Eropa, pilihan tunai pada yield sekuritas Treasury A. S. Opsi tingkat bunga adalah opsi hasil perolehan sekuritas Treasury A. S. Mereka memasukkan opsi pada tagihan Treasury 13 minggu, opsi pada catatan Treasury lima tahun dan opsi pada catatan Treasury 10 tahun. Secara umum, pembeli call dari opsi suku bunga mengharapkan tingkat suku bunga akan naik (seperti juga nilai posisi panggilan), sementara pembeli menempatkan tingkat harapan akan turun (meningkatkan nilai posisi put.) Pilihan suku bunga Dan derivatif suku bunga lainnya merupakan bagian terbesar dari pasar derivatif di seluruh dunia. Diperkirakan bahwa kontrak derivatif tingkat bunga 60 triliun dolar telah dipertukarkan pada bulan Mei 2004. Dan, menurut Asosiasi Swap dan Derivatif Internasional, 80 dari 500 perusahaan top dunia (per April 2003) menggunakan derivatif suku bunga untuk mengendalikan uang mereka. mengalir. Ini dibandingkan dengan 75 untuk opsi valuta asing, 25 untuk pilihan komoditas dan 10 untuk opsi saham. Opsi Mata Uang - Kontrak yang memberi hak kepada pemegangnya, namun bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual mata uang dengan harga tertentu selama jangka waktu tertentu. Investor dapat melakukan lindung nilai terhadap risiko mata uang asing dengan membeli opsi atau opsi penarikan mata uang.13 2. Pilihan pada Futures: Seperti opsi lainnya, opsi mengenai kontrak futures adalah hak tapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual kontrak berjangka tertentu di Harga tertentu pada atau sebelum tanggal kedaluwarsa tertentu. Ini memberi hak untuk menandatangani kontrak berjangka dengan harga tetap. Opsi panggilan memberi pemegang (pembeli) hak untuk membeli (berjangka panjang) kontrak berjangka dengan harga tertentu pada atau sebelum tanggal kedaluwarsa. Pemegang opsi put memiliki hak untuk menjual (short short) kontrak berjangka dengan harga tertentu pada atau sebelum tanggal kadaluwarsa. Pelajari lebih lanjut tentang spesifikasi produk opsi futures di artikel kami Menjadi Fasih Dalam Opsi Pada Futures 3. Pilihan Komoditi: Ini adalah opsi di mana aset dasarnya adalah komoditas seperti gandum, emas, minyak dan kedelai. CFA Institute berfokus pada pilihan finansial pada ujian CFA. Yang perlu Anda ketahui mengenai pilihan komoditas adalah keberadaannya. 4. Pilihan Lain: Seperti kebanyakan hal, seiring berjalannya waktu prosedur dan produk mengalami perubahan drastis. Hal yang sama berlaku untuk pilihan. Pilihan baru memiliki underlying asset seperti cuaca. Turunan cuaca digunakan oleh perusahaan untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko kerugian terkait cuaca. Investor yang menjual turunan cuaca setuju untuk menanggung risiko ini untuk premi. Jika tidak ada yang terjadi, investor mendapatkan keuntungan. Namun, jika cuaca berubah buruk, perusahaan memiliki klaim derivatif jumlah yang disepakati. Jika turunan cuaca telah menarik perhatian Anda, lihat artikel berikut ini: Pengantar Derivatif Cuaca Pilihan lain yang mendapatkan popularitas adalah pilihan nyata. Pilihan ini tidak aktif diperdagangkan. Pendekatan opsi sebenarnya menggunakan teori opsi keuangan untuk belanja modal besar seperti pabrik manufaktur, perluasan lini produk dan penelitian dan pengembangan. Jika opsi finansial memberi pemilik hak, tapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual sekuritas dengan harga tertentu, opsi nyata memberi perusahaan yang melakukan investasi strategis dengan benar, namun bukan kewajiban, untuk memanfaatkan peluang ini di masa depan. . Sekali lagi, untuk ujian yang akan datang, semua yang perlu Anda ketahui mengenai instrumen ini adalah keberadaan mereka. Biasanya dikeluarkan melalui indeks saham atau pasar. Opsi panggilan dan put tersedia untuk kedua jenis aset. Pilihan tipe ketiga yang lebih khusus yang disebut opsi harga latihan rendah (LEPO) juga tersedia. Opsi Ekuitas Opsi ekuitas dikeluarkan atas saham di perusahaan perorangan yang memungkinkan Anda melakukan perdagangan berdasarkan pandangan Anda tentang kemungkinan kinerja perusahaan itu. Misalnya, Anda mungkin menukar opsi panggilan jika Anda berpikir harga saham perusahaan akan meningkat, atau memberi opsi jika menurut Anda harga sahamnya akan turun. Nilai opsi ekuitas bervariasi sesuai dengan pergerakan nilai saham yang mendasarinya. Opsi ekuitas hanya dikeluarkan atas saham di perusahaan ASX yang disetujui. Pilihan biasanya dapat dieksekusi pada atau sebelum tanggal kadaluwarsa. Pemegang opsi call equity tidak menerima dividen atau kredit franking, juga tidak memiliki hak suara di perusahaan. Pemegang panggilan harus menggunakan opsi tersebut dan mengambil alih kepemilikan saham yang mendasarinya agar memenuhi syarat untuk mendapatkan hak-hak ini. Pemegang opsi ditempatkan hanya menerima dividen atau kredit franking jika mereka memegang saham yang terkait dengan opsi (yaitu posisi yang tercakup). Opsi indeks Opsi indeks memberi Anda eksposur pada indeks pasar, seperti SampPASX 200. Mereka menawarkan keuntungan serupa pada opsi yang diperdagangkan di saham di perusahaan individual dengan keuntungan tambahan yang mereka tawarkan pada rentang sekuritas sekuritas yang membentuk indeks. Anda bisa menggunakan opsi indeks untuk berdagang berdasarkan pandangan Anda apakah indeks secara keseluruhan akan naik atau turun. Seperti opsi ekuitas, opsi call dan put index juga tersedia. Namun, ada beberapa perbedaan: opsi indeks hanya dapat dieksekusi pada tanggal kadaluarsa (masih dapat ditutup-tutup, mereka memiliki uang tunai, berarti Anda akan menerima atau membayar pembayaran tunai untuk berolahraga, dan harga penyelesaian didasarkan pada Harga pembukaan indeks pada pagi hari tanggal kadaluarsa, harga strike dan premium untuk opsi indeks dinyatakan dalam indeks, bukan sebagai nilai tunai. Pilihan harga latihan rendah Pilihan harga latihan rendah (LEPOs) adalah bentuk khusus dari Pilihan yang secara ketat melacak harga saham atau indeks yang mendasari LEPOs tidak mengharuskan Anda membayar premi di muka, melainkan Anda melakukan pembayaran marjin selama masa kerja LEPO. LEPO tersedia berdasarkan indeks dan saham perusahaan. Pilihan panggilan Seperti yang disarankan oleh namanya, harga pelaksanaan biasanya ditetapkan sangat rendah (biasanya A0.01) Karena ini, perdagangan LEPO untuk premi besar LEPO hanya dapat dieksekusi pada saat kadaluarsa Ketika Anda membeli atau menulis LEPO, Anda tidak Membayar jumlah penuh dari premi dimuka. Sebagai gantinya, Anda membayar atau menerima pembayaran margin selama masa kerja LEPO sampai LEPO ditutup atau dilaksanakan. Pembayaran margin ini dapat diimbangi dengan posisi opsi yang diperdagangkan di bursa lainnya. Bagi LEPOs Ketika Anda mengambil saham LEPO, Anda memperoleh hak untuk membeli sejumlah saham yang disepakati (100 saham per kontrak) pada tanggal yang ditentukan di masa depan dengan imbalan pembayaran harga pelaksanaan (1 sen) dan premi asli dimana LEPO diperdagangkan. Membeli LEPO mirip dengan pembelian saham ke depan, sementara menjual LEPO mirip dengan penjualan saham ke depan. Menggunakan LEPO bisa menjadi alternatif biaya-efektif untuk meminjam untuk mendanai pembelian saham. Indeks LEPOs Index LEPOs memberikan paparan gaya ke pasar sharemarket. Seperti pilihan indeks tradisional, mereka memiliki uang tunai dan premi dinyatakan dalam indeks. Pembeli indeks LEPOs notionally membeli indeks yang mendasari pada tanggal kadaluwarsa. Penjual indeks LEPO berkomitmen untuk menjual indeks secara eksplisit pada tanggal kadaluwarsa. Pembeli mendapatkan keuntungan jika tingkat indeks yang mendasari pada tanggal kadaluwarsa lebih besar daripada premi. Penjual mendapatkan keuntungan jika tingkat indeks yang mendasarinya kurang dari harga premium. TORESS LEPOs Total Return Single Stock (TORESS) LEPO memiliki dua fitur pembeda yang membedakannya dari LEPO standar yang saat ini tersedia untuk diperdagangkan di ASX. Fitur pertama adalah bahwa dividen tunai biasa yang dibayarkan pada saham pokok disesuaikan melalui transfer tunai sejumlah sama dengan dividen antara penjual opsi dan pembeli. Fitur ini bertujuan untuk memastikan bahwa baik pembeli maupun penjual tidak diuntungkan oleh perubahan mendasar pada pembayaran dividen yang diharapkan dari perusahaan yang sahamnya dicatatkan di atas. Hal ini dapat terjadi untuk LEPO standar dimana tidak ada penyesuaian dan dividen yang diharapkan tercermin dalam harga pasar. Hanya komponen suku bunga yang tidak diketahui. Fitur kedua adalah bahwa pilihan akan menjadi uang tunai saat berolahraga dibandingkan dengan pengiriman fisik. TORESS LEPOs akan dibedakan dari pilihan standar meskipun memiliki kode keamanan yang berbeda. Umumnya dua karakter pertama akan menunjukkan (memetakan ke) kode ASX yang mendasarinya misalnya. BH untuk BHP, karakter ketiga adalah nilai numerik yang ditetapkan (Yaitu 8), karakter keempat, kelima dan keenam akan serupa dengan opsi standar sebagai kode kliring yang ditugaskan secara acak oleh ASX. Sponsored linksWhen digunakan dengan bijaksana pilihan memiliki kekuatan untuk melindungi, tumbuh atau bahkan diversifikasi portofolio saham Anda, karena pilihan dapat digunakan terlepas dari kondisi sharemarket, mereka populer dengan banyak investor. ASX memiliki berbagai sumber untuk Anda mulai dari video pengantar ke kursus online, seminar reguler hingga berita industri, ditambah lagi Anda memiliki kesempatan untuk menguji pilihan Anda terhadap orang lain dalam permainan opsi perdagangan. Options Paper Trading Market Squared membawa Volcube dalam hubungan dengan ASX Cara interaktif untuk belajar bagaimana menukar pilihan seperti seorang profesional. Gunakan permainan mini pilihan khusus dan opsi bersama dengan fungsi lainnya untuk menguji keahlian dan pengetahuan perdagangan Anda tentang produk ASX utama. ASX Options TV Kunjungi perpustakaan video kami yang dikembangkan untuk investor dengan semua tingkat pengetahuan pilihan. Video mulai dari pengenalan pilihan hingga analisis teknis dan strategi perdagangan Pilihan berita Tetap up to date dengan berita pasar terbaru dan ide strategi dari pakar industri pilihan. Pilihan Mingguan Sekarang Pilihan Langsung yang kadaluarsa setiap minggu memberi kemampuan untuk menerapkan strategi yang lebih bertarget ..