Pilihan dalam stok delta

Apa Pilihan Pilihan Delta Delta - Pilihan Definisi Delta mengukur sensitivitas harga opsi terhadap perubahan harga saham yang mendasarinya. Pilihan Delta - Pendahuluan Mungkin hal yang paling eksotis yang pernah Anda pelajari dalam options trading adalah pilihan greeks. Dalam istilah awam, delta adalah opsi yunani yang memberi tahu Anda berapa banyak uang pilihan saham akan naik atau turun nilainya dengan kenaikan 1 atau penurunan saham mendasar, yang juga berarti jumlah keuntungan yang akan Anda hasilkan bila saham dasar Naik. Ini berarti semakin tinggi nilai delta yang dimiliki opsi saham, semakin besar pula kenaikan setiap saham di saham. Opsi saham dengan opsi delta 0,7 diperkirakan akan naik 0,70 dengan kenaikan 1 saham yang mendasarinya. Nilai opsi saham paling dipengaruhi oleh perubahan harga saham yang mendasarinya, membuat nilai delta opsi saham opsi tunggal yang paling penting yang dapat dipahami orang Yunani dalam perdagangan pilihan. Di mana Untuk Mendapatkan Delta Pilihan Anda bisa mendapatkan nilai delta, dan juga pilihan opsi lain dari jenis rantai pilihan yang dikenal sebagai Pricer, yang tersedia di semua broker pilihan online terkemuka. Berikut adalah contoh pilihan pricer yang diambil dari Optionsxpress. Pilihan Delta - Karakteristik Pilihan Negatif Positif Pilihan Nilai Delta nilai delta baik positif maupun negatif. Call Options memiliki nilai delta positif yang menunjukkan bahwa ia akan memperoleh nilai secara proporsional dengan keuntungan pada nilai saham yang mendasarinya. Put Options memiliki nilai delta negatif yang menunjukkan bahwa ia akan kehilangan nilai karena stok dasarnya meningkat. Sebaliknya, opsi panggilan dengan nilai delta positif turun dalam harga karena saham yang mendasarinya turun dan menempatkan opsi dengan nilai delta negatifnya naik dalam harga karena saham yang mendasarinya turun. Singkatnya, nilai delta positif menjadi menguntungkan karena saham naik dan nilai delta negatif menjadi menguntungkan karena saham turun. Pilihan Pilihan Delta Moneyness Pilihan nilai delta meningkat seiring pilihan semakin banyak In The Money (ITM) dan mengurangi karena pilihan semakin banyak Out Of The Money (OTM). Pada The Money Options, tidak masalah call atau put options, memiliki nilai delta 0,5, menunjukkan 50 kesempatan untuk mengakhiri In The Money atau Out Of The Money. Pelajari tentang Opsi Moneyness sekarang. Pilihan Delta Time to Expiration Bila ada waktu yang lebih rendah untuk kadaluarsa, kemungkinan pilihan tetap berada dalam keadaan uang yang berlaku saat kadaluarsa meningkat. Ini berarti bahwa semakin dekat dengan opsi kedaluwarsa, semakin besar kemungkinan pilihan uang akan tetap berada pada uang dengan kadaluarsa dan keluar dari pilihan uang yang tersisa dari uang dengan kadaluarsa. Dengan demikian, semakin dekat kadaluwarsa, semakin tinggi pilihan nilai delta dari pilihan uang dan semakin rendah nilai delta dari uang akan berada pada harga strike yang sama. Pelajari tentang Opsi Kadaluarsa sekarang. Tingkat Perubahan Pilihan Pilihan Delta delta nilai berubah karena semakin banyak uang atau keluar dari uang. Tingkat perubahan ini diatur oleh opsi lain yang dikenal sebagai Gamma Gamma. Pilihan Delta - Apa yang Disarankan Ada 2 cara utama untuk melihat opsi delta yang dimaksud. Ini merupakan indikasi pertama seberapa besar nilai opsi akan bergerak dengan pergerakan 1 di saham dasar (semua lainnya sama, mengabaikan volatilitas), kedua, ini juga merupakan indikasi kemungkinan perkiraan bahwa opsi akan berakhir. Uang (ITM) habis masa berlakunya. Pilihan dengan nilai delta 1 adalah penetapan harga dalam 100 probabilitas berakhirnya In The Money pada saat kadaluarsa. Pilihan dengan nilai delta 0,5 adalah harga dalam probabilitas 50 untuk mengakhiri In The Money dengan kadaluarsa. Pilihan Delta - Indikasi Perubahan Relatif Aplikasi delta pilihan yang paling langsung dan penting adalah indikasi perubahan relatif terhadap harga saham yang mendasarinya. Nilai delta opsi positif berarti harga opsi bergerak ke arah yang sama dengan harga saham sementara nilai opsi delta negatif berarti harga opsi bergerak berbanding terbalik dengan pergerakan saham yang mendasarinya. Saat Anda membeli opsi panggilan. Yang memiliki nilai delta pilihan positif, Anda menghasilkan uang saat persediaan naik dan kehilangan uang saat stok turun dalam proporsi yang sama. Bila Anda membeli opsi put. Yang memiliki nilai delta pilihan negatif, Anda menghasilkan uang saat stok turun dan kehilangan uang saat stok naik. Bila Anda membeli opsi panggilan, Anda membeli delta opsi positif saat membeli delta opsi negatif saat Anda membeli opsi opsi. Sebaliknya, saat Anda menulis opsi panggilan, Anda memperoleh delta opsi negatif saat Anda memperoleh opsi delta pilihan saat Anda menulis opsi put. Nilai Delta juga memungkinkan Anda menghitung perkiraan keuntungan atau kerugian nilai dengan pergerakan 1 di saham dasar. Jika Anda membeli 1 opsi kontrak call dengan nilai delta sebesar 0,7, ini berarti bahwa setiap opsi menguat sekitar 0,70 jika saham di bawahnya naik 1. Karena 1 kontrak mewakili 100 saham, setiap kontrak opsi panggilan tersebut mendapatkan 70 dengan 1 Keuntungan di saham yang mendasarinya. Demikian pula, jika Anda membeli 1 kontrak opsi put dengan nilai delta 0,7, Anda menghasilkan 70 untuk setiap 1 tetes stok yang mendasarinya. Perhitungan ini hanya perkiraan karena nilai delta berubah sepanjang waktu bahkan saat saham bergerak dan harga opsi juga dipengaruhi oleh volatilitas tersirat. Karena pilihan nilai delta adalah rasio berapa banyak opsi akan bergerak dalam kaitannya dengan saham yang mendasarinya, nilai delta menunjukkan berapa banyak saham yang sesuai yang Anda beli dengan opsi tersebut. 2 kontrak opsi uang dengan nilai delta 0,5 memiliki total 200 x 0,5 100 delta. 100 delta berarti Anda mengendalikan secara tepat pergerakan tepat 100 saham yang mendasarinya dan oleh karena itu hampir sama baiknya dengan membeli 100 saham (ketika saham yang mendasari naik 1, opsi naik total 100). Jika Anda membeli 10 kontrak opsi put dengan nilai delta -0,75, Anda secara efektif memiliki 1000 x 0,75 750 saham. Dengan pemikiran ini, Anda dapat menghitung jumlah opsi yang tepat untuk dibeli agar bisa efektif lama atau pendek dengan jumlah saham tertentu. Jika Anda ingin memiliki 1000 saham yang panjang, Anda dapat membeli 20 kontrak dengan opsi panggilan uang dengan nilai delta 0,5 (1000 50 20) atau Anda bisa membeli 13 kontrak opsi uang dengan nilai delta 0,77 (1000 77 13). Aplikasi penting lainnya untuk mengetahui nilai delta yang tepat dan dengan demikian berapa banyak pilihan akan bergerak dalam kaitannya dengan underlying stock-nya adalah memungkinkan Anda menghitung jumlah pilihan yang tepat yang Anda perlukan untuk melakukan delta neutral hedging. Dengan memiliki posisi netral delta, Anda memastikan bahwa nilai posisi Anda tetap stagnan tidak peduli ke arah mana saham mendasar dan berguna saat kondisi pasar untuk sementara berbahaya. Pilihan Delta - Probability Of Ending In The Money Cara lain untuk melihat opsi delta adalah mendekati probabilitas bahwa pilihan akan berakhir di The Money pada saat kadaluarsa. Jauh di dalam pilihan uang memiliki nilai delta 1 atau mendekati 1, yang berarti bahwa ia memiliki hampir 100 kesempatan untuk tetap berada di uang dengan kadaluarsa. Pada pilihan uang memiliki nilai delta 0,5 atau 50, yang berarti bahwa ia memiliki kesempatan 5050 untuk mengakhiri uang dengan kadaluarsa karena saham dapat bergerak lebih tinggi atau lebih rendah dari harga tersebut. Nilai dari informasi ini adalah memungkinkan Anda menilai risiko mengambil posisi opsi tertentu. Dari pilihan uang dengan nilai delta sekitar 0,25 saja sebenarnya memberi tahu Anda bahwa mungkin hanya ada 25 kemungkinan opsi yang berakhir dengan uang dengan kadaluarsa Anda kemudian dapat menimbang kekuatan harapan Anda terhadap risiko yang tersirat dalam Pilihan nilai delta dan pilih opsi yang sesuai dengan harapan anda. Misalnya, jika Anda menduga kesempatan mengumpulkan saham, Anda akan membeli opsi panggilan pada saham itu dengan tidak sekurang-kurangnya 50 kesempatan untuk mengakhiri nilai uang atau delta minimal 0,5 dan di atas. Pilihan Khas Nilai Delta Meskipun pilihan tepat nilai delta hanya dapat diturunkan dengan perhitungan yang tepat dengan menggunakan model penetapan harga opsi seperti Model Black-Scholes, pedagang opsi yang berpengalaman biasanya memperkirakan nilai ini menggunakan aturan jempol berikut: 1. Di opsi Uang Memiliki pilihan nilai delta 0,5. 2. Opsi Uang Di Terdekat di Pilihan memiliki nilai delta mendekati 0,75. 3. Selanjutnya Deeper In The Money Options memiliki pilihan nilai delta mendekati 0,9. 4. Deep In The Money Options memiliki pilihan nilai delta mendekati 1. 5. Out Of The Money Options memiliki pilihan nilai delta mendekati 0,25. 6. Selanjutnya lebih jauh dari pilihan uang memiliki pilihan nilai delta mendekati 0,1. 7. Jauhi Pilihan Uang memiliki pilihan nilai delta mendekati 0. Perlu diketahui bahwa ini hanyalah perkiraan yang sangat kasar untuk referensi cepat. Jika Anda memerlukan nilai delta yang tepat untuk lindung nilai atau manajemen perdagangan yang tepat, Anda perlu menggunakan Model Black-Scholes. Catatan. Kolom putih menunjukkan pilihan The Money. Faktor-faktor yang Mempengaruhi Pilihan Faktor utama Delta 2 mempengaruhi nilai opsi delta Waktu sampai kadaluwarsa dan Pilihan Uang. Kami telah membahas efek Pilihan Opsi Moneyness on Options Delta secara ekstensif di atas. Secara umum, Pilihan Delta meningkat karena pilihan semakin banyak dalam uang dan menurun seiring pilihannya semakin banyak keluar dari uang. Opsi Delta of In The Money juga meningkat saat pendekatan kadaluarsa dan opsi delta dari pilihan uang berkurang saat pendekatan kadaluarsa. Berpikir dalam hal pilihan delta yang mewakili probabilitas untuk mengakhiri uang pada saat kadaluarsa, tidak sulit untuk memahami mengapa opsi delta dalam opsi uang mendekati 100 saat kadaluarsa mendekati dan mengapa opsi delta dari pilihan uang mendekati 0 sebagai Kadaluarsa mendekati Mengetahui bahwa istilah yang lebih dekat dalam opsi saham uang memiliki nilai delta lebih tinggi daripada opsi jangka panjang dengan harga strike yang sama memungkinkan Anda memilih opsi yang benar untuk mengoptimalkan keuntungan pada periode holding yang Anda harapkan. Jika Anda mengharapkan sebuah saham rally dalam beberapa hari, Anda akan membeli opsi jangka lebih dekat daripada opsi jangka panjang untuk mengembalikan keuntungan yang lebih tinggi pada pergerakan saham yang sama. Contoh. Dengan asumsi perdagangan perusahaan XYZ pada tanggal 30 pada 1 Januari 2008. Tanggal berakhirnya opsi pemogokan Jan 25 opsi memiliki nilai delta 0,75 dan opsi pemogokan harga pada bulan kedelapan 25 memiliki nilai delta 0,7. Dengan asumsi XYZ meningkat menjadi 32 dalam waktu 2 hari. Jan 25 Panggilan naik oleh. 2 x 0,75 1,50 Mar 25 Panggilan naik oleh. 2 x 0.7 1.40 Menghitung Pilihan Agregat Delta Bila Anda memiliki portofolio dengan banyak pilihan opsi saham pada satu saham, ada gunanya untuk mengetahui apakah nilai portofolio Anda akan naik atau turun dengan pergerakan di saham yang mendasarinya. Hal ini juga berguna untuk mengetahui apakah portofolio Anda akan berjalan dengan baik atau tidak jika pasar secara keseluruhan naik atau turun. Anda melakukan ini dengan menggabungkan delta opsi total dalam portofolio Anda. Secara umum, ketika pasar secara keseluruhan bullish, portofolio Anda akan berjalan dengan baik jika memiliki delta opsi agregat yang positif dan bila pasar secara keseluruhan bearish, portofolio Anda akan berjalan dengan baik jika memiliki delta opsi agregat negatif. Pilihan Agregat Delta juga dikenal sebagai Position Delta. Menghitung pilihan agregat delta sangat sederhana. Anda cukup mencantumkan semua nilai delta dari semua opsi dalam portofolio Anda dan menjumlahkan semuanya akan dilakukan. Contoh Pilihan Portofolio Perdagangan 1Optsi Pusat Perdagangan Real-Time Setelah Jam Berita Pra-Market Flash Kutipan Kutipan Bagan Interaktif Setelan Bawaan Harap diperhatikan bahwa begitu Anda membuat pilihan Anda, ini akan berlaku untuk semua kunjungan masa depan ke NASDAQ. Jika, sewaktu-waktu, Anda tertarik untuk kembali ke setelan default kami, pilih Setelan Default di atas. Jika Anda memiliki pertanyaan atau mengalami masalah dalam mengubah pengaturan default Anda, silahkan email isfeedbacknasdaq. Harap konfirmasikan pilihan Anda: Anda telah memilih untuk mengubah pengaturan default untuk Pencarian Kutipan. Ini sekarang akan menjadi halaman target default Anda kecuali Anda mengubah konfigurasi Anda lagi, atau Anda menghapus cookies Anda. Yakin ingin mengubah setelan Anda Kami mohon untuk meminta Harap nonaktifkan pemblokir iklan Anda (atau perbarui setelan Anda untuk memastikan javascript dan cookie diaktifkan), sehingga kami dapat terus memberi Anda berita pasar tingkat pertama Dan data yang Anda harapkan dari kami. Selamat Datang di Delta Air Lines Jenis Paket Penerbangan Hotel (Car Opsional) Transfer Mobil Tiket Mobil Hotel Jika Anda bepergian dengan anak di bawah usia 2 tahun, hubungi kami di 1-800-800- 1504 untuk pemesanan Anda dapat mengajukan kode promo Delta Vacations atau eCertificate untuk menerima diskon atau penawaran khusus untuk paket liburan Anda. Kode promo akan divalidasi dan diskon yang sesuai akan dikurangkan jika syarat dan ketentuan terpenuhi. Lihat persyaratan dan ketentuan penawaran atau hubungi 1-800-800-1504 dengan pertanyaan. Tidak punya kode promo atau eCertificate Periksa bagian Penawaran Khusus dan Penawaran untuk daftar lengkap tentang apa saja yang tersedia. Catatan: eCertificates Delta Air Lines, kode referensi dan penawaran lainnya tidak dapat diterapkan ke paket Delta Vacations. Jika kode promo Anda dimulai dengan 34SM34, masukkan nomor akun SkyMiles yang berlaku di sini.